Chabria: Wells Fargo, borçluların kredilerini Siyah oldukları için mi reddetti?

Gia Gray, herhangi bir bankanın rüya müşterisi gibi görünüyor: Seçkin bir Körfez Bölgesi kasabasında, benim ofisimden daha büyük bir ana banyosu olan 5.000 metrekarelik bir malikanede yaşayan hali vakti yerinde bir aile doktoru.

800’ü aşan bir kredi puanıyla, kendisi ve kocası yakın tarihin en düşük faiz oranlarından bazılarını yakalamak için 2020’de Danville’deki evlerini ve diğer iki yatırım amaçlı mülkünü yeniden finanse etmeye karar verdiklerinde çok az drama bekliyordu – %3 kredilerin bir şey olduğunu hatırlıyor musunuz?

Ancak başvurularında bitmek bilmeyen bahaneler ve gecikmelerden sonra Gray bana “Siyah hissetmeye başladım” dedi. Bankası Wells Fargo, yatırım amaçlı gayrimenkulleri açıkça geri çevirdiğini ve süreç uzadıkça yeni gereksinimlerle ortaya çıkan konut başvurusunu yavaş yavaş yaptığını söyledi.

“İç organ düzeyinde, bir şeylerin doğru olmadığını hissettim” dedi.

Ülke çapında, diğer borçlular da benzer deneyimler yaşadı. Bu yılın başlarında, Wells Fargo’nun genel merkezinin bulunduğu Kuzey Kaliforniya’daki bir federal mahkeme, Gray ve diğer yedi Siyah davacının iddialarını, önümüzdeki aylarda toplu dava olarak onaylanabilecek tek bir davada birleştirdi.

Davanın baş avukatı, Los Angeles merkezli Dennis S. Ellis, ülke çapında 750.000 kadar azınlık müşterisinin – Siyah, Asyalı ve Latin – ayrımcı borç verme modeli olarak gördüğü ve nitelikli borçluların reddedilmesine neden olan durumdan etkilenmiş olabileceğini söylüyor. daha yüksek faiz oranlarına ve daha pahalı kredilere itildi.

Bana, bunun bir tür modern zaman ekonomik yeniden çizgi olduğunu, gerçek olduğu kanıtlanırsa, çoğu her ay kredilerinden yüzlerce veya binlerce tasarruf etme şansını kaybeden borçluların ötesinde yankılanan acıya neden olduğunu söyledi. Aynı zamanda Siyahlara ve azınlık topluluklarına bir bütün olarak zarar verdi, çünkü uygun fiyatlı ev sahipliği yoluyla nesiller boyu zenginlik inşa etme şansını elinden aldı.

Ellis, “Amerikan’ın kendi evine sahip olma hayalini gerçekleştirmek, sadece yaşayacak güvenli bir yere sahip olmakla ilgili değildir,” dedi. “Ev sahibi olmanın sağladığı inanılmaz finansal istikrar nedeniyle gelecek nesillerin geleceğini güvence altına almakla ilgili.”

Ellis, sorunun kısmen, Wells Fargo’nun pandemi sırasında personelinin yetersiz kalması ve kusurlu algoritmalara ve içinde ayrımcılık yapmış olabilecek otomatik bir sisteme dayanması nedeniyle geliştiğini iddia ediyor.

Ancak Wells Fargo’nun ayrımcılık yaptığı ilk kez ortaya çıkmayacak. 2012’de ABD Adalet Bakanlığı, Wells Fargo’nun “nitelikli Afrikalı-Amerikalılara karşı ayrımcılık uyguladığı” iddiaları üzerine, bakanlık tarihindeki en büyük ikinci adil borç verme anlaşması olan bankaya karşı 175 milyon dolarlık bir anlaşma kazandı. ve 2004’ten 2009’a kadar ipotek kredilerinde Hispanik borçlular.

Oakland ve Philadelphia şehirleri de Wells Fargo’ya ayrımcı borç verme uygulamaları nedeniyle dava açtı; Philly davasını 2019’da 10 milyon dolara çözdü.

Wells Fargo, diğer başvuru sahiplerine zaten vaat edilmiş olan pozisyonlar için azınlık adaylarıyla sahte iş görüşmeleri yapmakla, düşük puanlı ev değerlendirmeleri yapmakla ve gün ışığına çıktıkça bankanın kâr hanesine zarar verebilecek ayrımcılık sorunlarını görmezden gelmekle suçlanıyor.

Wells Fargo, bu davada öne sürülenler de dahil olmak üzere tüm iddiaları reddetti. Şirket yaptığı açıklamada, gerekli tüm yönergeleri izlediğinden emin olduğunu ve sigortalama uygulamalarının müşterinin ırkına veya etnik kökenine bakılmaksızın tutarlı bir şekilde uygulandığını söyledi.

Bildiride, “Wells Fargo aleyhindeki bu iddialar, şirketin azınlık ev sahipliği açığını kapatmaya yönelik önemli ve uzun vadeli taahhüdüyle taban tabana zıttır.”

Yine de sadece bir ev sahibi olmak değil. İyi şartlarda sahipleniyor.

Google bana, %3 faizle 30 yıllık 500.000 ABD doları tutarında bir kredinin, %6 faizli bir krediye göre ayda yaklaşık 900 ABD doları daha ucuza mal olduğunu söylüyor – ömrü boyunca yaklaşık 324.000 ABD doları. Yeniden finanse edemeyen insanlar için bu, kolej veya emeklilik için ödeme yapmak veya diğer yatırımları finanse etmek yerine şirketlerin ceplerini dolduran paradır.

Dava, 2020’de “milyonlarca beyaz Amerikalı’nın ev kredileri için tarihsel olarak düşük faiz oranlarından yararlanabildiği bir zamanda” Wells Fargo’nun Siyah ev sahiplerinden gelen yeniden finansman başvurularının %47’sini, Hispanik ve/veya Amerikalılardan %53’ünü onayladığını iddia ediyor. veya Latino ev sahipleri ve Asyalı Amerikalı başvuranlardan %67. Davaya göre, bu aynı gruplar için diğer tüm borç verenler için sırasıyla %71, %79 ve %85 ile karşılaştırılıyor.

Aynı yıl, Wells Fargo beyaz borçlulardan konut yeniden finansman başvurularının %71’ini onayladı.

Ah, Wells Fargo. Bunlar biraz iç karartıcı rakamlar.

Dava ayrıca, federal verilerin Wells Fargo’nun düşük gelirli beyaz borçlulardan gelen yeniden finansman başvurularını yüksek kazançlı Siyah borçlulardan daha fazla onayladığını gösterdiğini iddia ediyor. 2020’de yapılan 8 milyon yeniden finansman başvurusundan alınan verileri analiz eden Ellis ve ekibi, yılda 63.000 dolardan az kazanan beyaz başvuru sahiplerinin “yeniden finansman başvurularının Wells Fargo tarafından onaylanması olasılığının, yılda 120.000 ila 168.000 dolar arasında kazanan Siyah yeniden finansman başvuru sahiplerine göre daha yüksek” olduğunu buldu. davaya göre.

Finansal ayrımcılığın sinsiliği, bireysel olarak kanıtlamanın ne kadar zor olduğu ve bunun olduğuna inanmanın bile ne kadar zor olduğudur. Kredi süreci o kadar uzak ve kişisel olmayabilir – özellikle de salgının izolasyonu sırasında – Gray ve diğer sanıklar ilk başta hissettiklerinden gerçekten emin olamadılar.

Gray, geçen hafta San Francisco’da düzenlenen bir basın toplantısında diğer iki borçluyla yüz yüze görüştü. Daha sonra üçüyle bir kafede konuştum ama çoğunlukla sadece dinledim, çünkü deneyimlerinin ne kadar benzer olduğunu paylaştıklarında muazzam bir rahatlama ve dostluk duygusu vardı.

Davaya kadar, Los Angeles’lı bir ev sahibi olan Aaron Braxton, “Bunu herkese mi yapıyorlar yoksa bunu sadece Siyahlara mı yapıyorlar?” dedi.

Braxton, 2020’de ilk şikayette bulunanlardan biriydi. Tanınmış bir senarist, oyun yazarı ve öğretmen olan Braxton, yaklaşık 18 yıldır USC yakınlarındaki tarihi bir Siyah mahallesindeki evine sahipti ve gittiğinde değerinin çok azını borçluydu. Wells Fargo ipoteğini yeniden finanse edin. Gray gibi, hiçbir ödemeyi kaçırmamasına ve kredisi iyi olmasına rağmen birbiri ardına geliyordu. Wells Fargo kredisini onayladığında, faiz oranı yükselmişti ve hayal kırıklığı da artmıştı.

Onlara ‘Sizi dava edeceğim’ dedim. Seni nasıl dava edeceğimi bilmiyorum ama seni dava edeceğim çünkü tek olmadığımı biliyorum’” dedi.

Gray, salgın karantinası sırasında telefonunda gezinirken Braxton hakkında bir haberle karşılaştı. “Parlak bir ampul gibiydi,” diye hatırladı ve “‘Aman Tanrım, bu başka birinin başına geldi’ dedim.”

Christopher Williams, bir ev ve kiralık mülk sahibi olduğu Georgia’dan geldi. Onlarca yıl finans sektöründe çalıştı, bu yüzden Wells Fargo ona beklediğinden 3 puan daha yüksek bir kredi teklif ettiğinde nedenini sordu. Williams, bankanın kendisine net cevaplar veremeyeceğini söyledi ve o da bunun ten rengiyle ilgili olduğundan şüphelenmeye başladı.

Şimdi Williams, bilmeden daha yüksek oranlarda veya daha yüksek maliyetlerle kredi kabul eden kaç kişinin olduğunu merak ettiğini söyledi. “Şu anda bu kredilerden ve kredi limitlerinden kaç tanesi Wells Fargo’nun defterlerinde?” O sordu.

Ellis, George Floyd’un ölüm yıldönümü olan Perşembe günü dava için San Francisco’daki federal mahkemeye çıkacak. Floyd’un ölümünün sosyal adalet konularını ele almak için başlattığı hareket gibi, bu davanın da “21. yüzyılın medeni haklar savaş alanı” olarak gördüğü mali adaletsizlik ve bedeli hakkında farkındalık yaratmasını umduğunu söylüyor.

Davaya dahil olan medeni haklar avukatı Ben Crump, “Siyahların hayatını öldüren polislik uygulamalarına karşı haykırdığımız gibi, Wells Fargo’nun Siyahların fırsatlarını öldüren ırkçı saikli bankacılık uygulamalarını da kınıyoruz” dedi.

Faiz oranları, Floyd ile tanık olduğumuz trajedi kadar ikna edici değil ama Crump ve Ellis önemli bir noktaya değiniyor.

Bu bir kapitalist ortaktır.

Hepimiz zenginlik yaratmak için aynı fırsatlara sahip olana kadar, evrak işleri ve algoritmalar kisvesi altında boğucu eşitlikle çoğu zaman paçayı sıyıran ezilenlerle ve zalimlerle baş başa kalıyoruz.